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上证小盘上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金2019年第2季度报告

2020-01-06 10:01:50  作者:admin

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3、本基金于2011年3月11日建仓完毕并进行了基金份额折算,折算比例为0.27331199。期末还原后基金份额累计净值=(期末基金份额净值+基金份额累计分红金额)×折算比例,该净值可反映投资者在认购期以份额面值1.00元购买中小ETF后的实际份额净值变动情况。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利

  报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块,确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

  二季度市场表现一波三折,四月中上旬市场在一季度市场亢奋情绪的带动下继续上扬。随后在投资者高位获利回吐以及贸易摩擦不确定的背景下,市场出现了较大幅度的回调。而在六月份外部环境得以缓和后,市场又开始出现企稳回升。二季度期间沪深300指数、中证500和创业板指分别下跌1.21%、10.76%和10.75%。整体上投资者风险偏好有所降低,大盘蓝筹相对抗跌,市场对各类主题和概念的炒作有所消退,部分缺乏基本面支撑的个股跌幅明显。分行业来看,食品饮料、家电及银行等板块表现不俗,既有相对收益又有绝对收益;传媒、轻工制造及钢铁则领跌各行业。

  我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内,本基金的累计跟踪偏离为1.332%,日均绝对跟踪偏离度为0.030%,期间日跟踪误差为0.036%,较好地实现了本基金的投资目标。

  从目前市场表现来看,投资者风险偏好仍较低,以白酒为代表的消费股机构投资者抱团较为严重。部分抱团股的估值已经处于历史偏高水平,投资者对于这些股票的业绩抱有较为乐观预期,一旦未来它们业绩不及预期,容易发生踩踏风险,投资者需对其谨慎对待。考虑到当前市场情绪仍较为脆弱,建议投资者关注历史业绩稳定,当前估值水平较低且今年表现滞涨的高股息板块,以提升投资组合的确定性。

  本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略,从而为基金投资人谋求与标的指数基本一致的投资回报。

  截至本报告期末本基金份额净值为3.9530元;本报告期基金份额净值增长率为-5.13%,业绩比较基准收益率为-6.46%。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

  本基金报告期内本基金联接基金持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回,可能导致巨额赎回,从而引发流动性风险,可能对基金产生如下影响:(1)延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时,投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。(2)基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现,这将对基金资产净值产生不利影响,同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题,这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。(3)基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小,基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。(4)基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向,审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响,同时将完善流动性风险管控机制,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

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